Валенбэрг, які працаваў на дыпляматычнай пасадзе ў прадстаўніцтве Швэцыі ў Будапэшце, у ліпені 1944 году дапамог выратавацца дваццаці тысячам вугорскіх габрэяў — ён выпісаў ім спэцыяльныя «ахоўныя пашпарты», якія захавалі ім жыцьці ў апошнія месяцы Галякосту.
У пачатку 1945 году, пасьля ўступленьня савецкай арміі ў Будапэшт, Раўль Валенбэрг быў арыштаваны, перапраўлены ў Маскву і, як мяркуецца, памёр у савецкай турме.
Абставіны сьмерці Валенбэрга застаюцца загадкай, але Швэдзкае падатковае ведамства афіцыйна абвясьціла яго памерлым. Пра гэта 31 кастрычніка напісала швэдзкая газэта Expressen.
